会议报道:寻找期现交易关键点 追逐焦炭期货利润最大化

中国煤炭资源网 观点 2019-12-12 09:31:14
     

“只把握趋势性的行情——焦炭期货的特性,再结合周期操作系统,可以找到期现交易的关键点,追逐焦炭期货利润最大化。”山西三立期货经纪有限公司黑色分析师乔乔会上介绍道。


山西三立期货经纪有限公司黑色分析师乔乔


2019年12月11日,由山西三立期货经纪有限公司与山西汾渭能源信息服务有限公司共同举办“2019双焦市场分析及投资策略系列报告会”在河北省唐山市隆重召开。为加强双焦企业对市场变化的分析、准确把握投资策略,山西三立期货经纪有限公司黑色分析师乔乔基于“42天大数据模型预测”做了“焦炭期货策略分享”的精彩演讲。


乔乔介绍说,“42天大数据模型预测”是汾渭能源基于大数据的42天价格预测与期货价格走势相结合为后市市场走势提供的更为精准的预测,覆盖了90%的产地产量、开工率、库存、进口情况、运费、气温等数据基础,采用相关性分析、无量纲化处理、降维、提取主成分因子、回归分析等方法,对基础数据进行模拟、建立多元回归模型研究而来的,为双焦企业发展盈利提供了新的支持。


“数据对价格变化的综合反映期为6周(42天),此时模型结果最优,拟合优度为85%,各项模型检验数据(F检验,T检验)均达标。”乔乔强调道。


目前,焦炭产业链上下游分布半径广,采购销售存在时间差,行业利润低,特别是在上下压制下,市场不确定性加剧。而运用期货工具可以平抑成本,守住利润,因而期现结合是如今企业生存发展之需。然而,目前主流企业的期现结合以虚拟焦化厂、虚拟钢厂为先行指标,尽管交易相对安全,但机会少且较为被动。


“42天大数据模型预测”先通过观察价格偏差幅度是否满足以及偏差方向是否一致;再通过现货指标分析以及经验判断,基本面信息是否支持此趋势;然后交易分析师会给出精准和安全的点位,可以帮助业者获取焦炭期货交易中的利润最大化。


乔乔表示,从2108年初“42天大数据模型预测”应用以来,通过对参数寻找,发现预测值与现货值偏差在大于130以上时效果最好,敏感性较低,稳定性较高。模型至今共出现55次较大偏差,可入场机会16次,正确率70%。通过对参数寻找,发现预测与期货偏差在大于150以上时效果最好,再结合模型与现货偏差出现的机会,模型至今共出现49次较大偏差,可入场机会14次,正确率80%。


之后,乔乔通过案例分享证明了模型在期现结合的本质上基础扎实,可以让实体经济规避价格风险,并利用期货金融工具获得更大利润。


会议现场


本次大会由三立期货公司主办,汾渭能源公司协办,大连商品交易所提供特别支持。与会专家就2019年下半年行情走势双焦投资建议及交易风险控制策略等进行了深入的交流研讨,同时通过大数据的方法对后市进行了更加的精准预测,为双焦企业发展盈利提供支持。来自山东钢铁、河北津西国贸,河钢国际贸易、浙江物产、河钢集团唐钢公司等国内外知名企业出席并参加了本次会议。


(编辑:张素英  审校:寇建仁)
如有任何疑问,请联系我们news@fwenergy.com或致电0351-4728541。

特别推荐

1 日本9月炼焦煤进口量继续下降 但进口澳煤增多 2020-10-29

9月份,日本炼焦煤进口量继续下降,为今年以来第三低,仅高于5月份的465.39万吨和6月份的468.15万吨,且低于过去五年来同期水平。 日本财务省贸易统计数据显示,9月份,日本进口炼焦煤478.93万吨,较上年同期的520.52万吨减少7.99%,较8月份的484.3万吨减少1.11%,较过去五年来同期平均水平少16.16%。 9月份,日本炼焦

2 每日煤市要闻回顾(2020/10/29) 2020-10-29

港口库存持续走低 CCI价格再次反弹上涨 中国煤炭资源网价格数据显示,截至2020年10月28日CCI价格结束了自10月中旬以来的弱势,再次迎来了反弹。 CCI5500报收604元/吨,CCI5000报收549元/吨,前者较前一期上涨1元/吨,后者上涨2元/吨。 ... 冬储补库叠加澳煤进口扰动 产地主焦煤持续上涨 10月份以来受下游开启冬储补库影

3 9月湖北统调火电厂电煤调入量下降33.2% 2020-10-29

湖北省发改委日前发布的数据显示,9月份,全省统调火电厂电煤到达、耗用量较去年同期继续呈下降态势,但降幅明显收窄,库存略有上升。 9月份全省统调火电厂调入电煤305.4万吨,同比减少(下同)151.8万吨,降幅33.2%。 从主供煤省看,各产煤省区供鄂电煤有较大下降,由陕、晋、豫、皖分别调入电煤为69.3万吨、69.1万吨、30.1万吨、5.1万吨

4 冬储补库叠加澳煤进口扰动 产地主焦煤持续上涨 2020-10-29

10月份以来受下游开启冬储补库影响,适逢澳煤进口政策扰动,部分终端企业寻求增加国内炼焦煤供应,从而带动主焦煤价格持续上涨。 中国煤炭资源网数据显示,截止10月28日,CCI山西低硫煤价格报1365元/吨,较月初上调79元,自今年5月下旬创出近两年低位1268元/吨后,累计反弹达97元;CCI山西高硫煤价格报1034元/吨,较月初上调31元,自今年5月中旬创出近两年低位99

5 中煤能源前三季净利润41.5亿 下降27.9% 2020-10-29

中煤能源10月28日晚间发布的公告称,2020年前三季度,公司实现营业总收入1002.44亿元,同比增长6.4%;实现归母净利润41.5亿,同比下降27.9%。基本每股收益0.31元,同比下降27.9%。 公告表示,营业收入增长主要是公司商品煤销量同比增加,煤矿装备业务收入同比增长,以及重点电力项目投入运行,抵补了煤炭、煤化产品市场价格下行对收入的影响。

6 进口限制趋严 10月中国进口澳动力煤或创纪录低点 2020-10-29

Kpler数据显示,10月份,中国进口澳大利亚动力煤量或将跌至纪录低点,反映出中国对澳煤进口政策越发严格。 数据显示,10月份(截止10月28日),中国进口的澳大利亚动力煤到港量共计103万吨,远低于上年同期的295万吨和今年9月份的213万吨。 尽管10月份尚未结束,但本月澳煤进口低迷已成定局。近三个月平均进口量为196万吨,创2018年10月

7 动力煤日度数据跟踪(20201029) 2020-10-29

动力煤市场重要数据跟踪,涵盖主产地、中转港、下游及进口市场价格、库存、运费等。

8 港口库存持续走低 CCI价格再次反弹上涨 2020-10-29

中国煤炭资源网价格数据显示,截至2020年10月28日CCI价格结束了自10月中旬以来的弱势,再次迎来了反弹。 CCI5500报收604元/吨,CCI5000报收549元/吨,前者较前一期上涨1元/吨,后者上涨2元/吨。 据汾渭能源电煤部10月28日了解,近期港口库存得不到有效补充,仍在持续下降;而下游询货需求略增,部

9 每日煤市要闻回顾(2020/10/28) 2020-10-28

澳煤缺口带动国内需求旺盛 山西主焦煤价格持续上涨 消息人士10月27日称,因澳煤进口受限,山西主焦煤价格因需求旺盛而持续上涨。由于出货顺畅和库存低位,山西临汾和吕梁的一些大型煤矿最近上调了主焦煤价格。 10月26日,临汾某煤矿主焦煤(灰分10%,硫<1%,Vol 20%,GRI 85... 焦炭第六轮提涨将成必然 但市场看法有分歧 焦炭市场累

10 9月火电发电量明显减少 仅两省环比增长 2020-10-28

国家统计局日前发布的数据显示,9月份,全国火力绝对发电量4223亿千瓦时,同比增长0.2%,增幅较上月收窄6个百分点;环比增加减少867亿千瓦时,下降17.03%。 分省来看,火电发电量前5位的有山东、内蒙古、江苏、广东、新疆。发电量分别为456.5亿千瓦时、399.8亿千瓦时、378.1亿千瓦时、323.7亿千瓦时、256.8亿千瓦时;同比分别增长6%、新疆1.3%、增

综合排行

1 1-9月全国煤炭开采和洗选业实现利润1544亿元 下降30.1% 2020-10-27

国家统计局27日发布消息称,2020年1-9月,规模以上工业企业实现营业收入74.23万亿元,同比下降1.5%。采矿业主营业务收入27529.8亿元,同比下降10.6%。 其中,煤炭开采和洗选业实现主营业务收入14149.2亿元,同比下降12%;石油和天然气开采业为4858.5亿元,同比下降20.9%;黑色金属矿采选业为2785.5亿元,同比增长7.1%;有色金属矿采选业

2 近日中国进口煤价格走势持续分化 2020-10-26

近日中国进口煤价格走势持续分化,澳煤价格不断下跌,而蒙煤价格则小幅上涨。 因海关限制严格,近几周澳煤中国市场基本处于停滞状态,上周澳煤远期价格大幅下跌,远期一线焦煤到岸价125美金/吨,周环比下跌9.5美金/吨。澳洲5500大卡动力煤南方港到岸价48.5美金/吨,周环比下跌2美金/吨。 除为国内焦煤销量提供增长空间外,澳煤限制也增加了国内对俄罗斯

3 9月全国焦炭产量持续增长 累计同比降幅逐步收窄 2020-10-26

国家统计局最新发布的数据显示,2020年9月份,全国焦炭产量4059万吨,同比增长2.6%,年内连续第三个月同比增长,不过增幅较8月份收窄0.3个百分点。环比较8月份减少69万吨,下降1.67%。 2020年1-9月份,全国焦炭产量35086万吨,同比下降0.9%,降幅较1-8月收窄0.5个百分点。 虽然焦炭大省--山西省在9月份开启了一个半月的

4 蒙煤的进口是否能填补澳煤的进口? 2020-10-27

自10月上旬市场传中国将停止进口澳大利亚煤炭以来,业内一直在关注其他炼焦煤供应国,特别是距离中国最近的蒙古国能否补充澳煤的进口缺口。最新海关数据显示,9月份,蒙古国已经取代澳大利亚,正式成为中国的最大炼焦煤供应国。 9月中国进口炼焦煤672万吨,蒙古、澳大利亚两国的合计进口量为587万吨,占全部进口炼焦煤量87.4%。其中,蒙古炼焦煤进口量为389万吨,月环比大增26.7

5 国内及进口炼焦煤市场一周评述(10.19-10.23) 2020-10-26

一、国内市场 价格方面,本周汾渭监测涨价煤矿19家,平均涨幅30元/吨,主要集中于山西、山东地区主焦及气煤资源。受阜生矿难影响,安监局已入驻当地,左权当地煤矿均已落实停产,左权以动力煤为主,几乎没有炼焦煤资源,暂时对炼焦煤供应影响有限。但是考虑到近期山西安全事故频发,多数焦企担心后期供应收紧,仍以继续增库为主,尤其是低硫焦煤及肥煤资源,因本身供应偏紧,车等煤现象严重。

6 9月冀苏鲁辽晋共生产生铁4563万吨 占比全国60.2% 2020-10-26

国家统计局近日公布了2020年9月份全国分省生铁产量,数据显示,2020年9月份,产量在500万吨以上的冀苏鲁辽晋合计生产生铁4563万吨,同比增加16.1%,环比减少4%;占全国生铁总产量的60.2%,环比收窄0.3个百分点。1-9月累计,冀苏鲁辽晋五省合计生产生铁40568.1万吨,占比全国总产量的61%,其中河北省占比26.3%。 2020年9月,全国生铁产量757

7 印度评级机构:印度煤炭需求预计10-12月将回升 2020-10-26

据外媒报道,印度评级机构发布一份报告显示,随着抗疫封锁措施解除,印度工业生产恢复、产能利用率逐渐升高,预计本财年第三季度(10-12月)印度煤炭需求将回升。 该机构在报告中表示,随着封锁措施解除、电厂煤炭库存下降以及政府致力于减少煤炭进口,印度国内煤炭供应量预计也将增加。 报告显示,印度经济需求回升带动未来煤炭行业复苏。“继连续六个月下降之后,9

8 9月降水依旧偏多 水电大省增发可观 2020-10-27

国家统计局日前发布的数据显示,进入9月份之后,虽然我国大型水电站所处的南方地区降水量不再像之前那么集中,致使全国水力发电环比减少25亿千瓦时,下降1.77%,降幅不太明显。 但从同比来看,9月份全国水力发电量依旧呈大幅增长态势,水力绝对发电量1385亿千瓦时,同比增长22.8%,增幅较上月扩大13.9个百分点。 气象数

9 鄂尔多斯煤矿严禁超产 内蒙古增产效果有待验证 2020-10-26

内蒙古能源局日前发文明确,根据9月3日国家发展和改革委煤炭保供会议精神,为落实内蒙古关于做好煤炭增产保供工作要求,该局原则同意鄂尔多斯市消化库存煤炭的意见,但严禁煤矿超能力生产。 内蒙古能源局要求鄂尔多斯市进一步摸清库存底数,核实现有库存情况,加强煤矿生产能力管理,严禁超能力生产煤炭借机进入市场,坚决维护煤炭生产经营正常秩序。 库存煤炭销售期暂定

10 沙尘暴天气致甘其毛都蒙古焦煤通关量大降 价格暂未变 2020-10-27

因沙尘暴天气影响通关,近几天来,甘其毛都口岸蒙古焦煤通关量出现显著回落,10月23日、24日通关量分别降至349车、544车,与几天前的1000车相比急剧下降。 不过,供应下降并没有影响价格。甘其毛都蒙古5号焦原煤报价维持在820-840元/吨,焦精煤报价在1030-1060元/吨。 据悉,终端用户需求依然旺盛,推动乌不浪口到唐山古冶路线汽运费在