会议报道:寻找期现交易关键点 追逐焦炭期货利润最大化

中国煤炭资源网 观点 2019-12-12 09:31:14
   

“只把握趋势性的行情——焦炭期货的特性,再结合周期操作系统,可以找到期现交易的关键点,追逐焦炭期货利润最大化。”山西三立期货经纪有限公司黑色分析师乔乔会上介绍道。


山西三立期货经纪有限公司黑色分析师乔乔


2019年12月11日,由山西三立期货经纪有限公司与山西汾渭能源信息服务有限公司共同举办“2019双焦市场分析及投资策略系列报告会”在河北省唐山市隆重召开。为加强双焦企业对市场变化的分析、准确把握投资策略,山西三立期货经纪有限公司黑色分析师乔乔基于“42天大数据模型预测”做了“焦炭期货策略分享”的精彩演讲。


乔乔介绍说,“42天大数据模型预测”是汾渭能源基于大数据的42天价格预测与期货价格走势相结合为后市市场走势提供的更为精准的预测,覆盖了90%的产地产量、开工率、库存、进口情况、运费、气温等数据基础,采用相关性分析、无量纲化处理、降维、提取主成分因子、回归分析等方法,对基础数据进行模拟、建立多元回归模型研究而来的,为双焦企业发展盈利提供了新的支持。


“数据对价格变化的综合反映期为6周(42天),此时模型结果最优,拟合优度为85%,各项模型检验数据(F检验,T检验)均达标。”乔乔强调道。


目前,焦炭产业链上下游分布半径广,采购销售存在时间差,行业利润低,特别是在上下压制下,市场不确定性加剧。而运用期货工具可以平抑成本,守住利润,因而期现结合是如今企业生存发展之需。然而,目前主流企业的期现结合以虚拟焦化厂、虚拟钢厂为先行指标,尽管交易相对安全,但机会少且较为被动。


“42天大数据模型预测”先通过观察价格偏差幅度是否满足以及偏差方向是否一致;再通过现货指标分析以及经验判断,基本面信息是否支持此趋势;然后交易分析师会给出精准和安全的点位,可以帮助业者获取焦炭期货交易中的利润最大化。


乔乔表示,从2108年初“42天大数据模型预测”应用以来,通过对参数寻找,发现预测值与现货值偏差在大于130以上时效果最好,敏感性较低,稳定性较高。模型至今共出现55次较大偏差,可入场机会16次,正确率70%。通过对参数寻找,发现预测与期货偏差在大于150以上时效果最好,再结合模型与现货偏差出现的机会,模型至今共出现49次较大偏差,可入场机会14次,正确率80%。


之后,乔乔通过案例分享证明了模型在期现结合的本质上基础扎实,可以让实体经济规避价格风险,并利用期货金融工具获得更大利润。


会议现场


本次大会由三立期货公司主办,汾渭能源公司协办,大连商品交易所提供特别支持。与会专家就2019年下半年行情走势双焦投资建议及交易风险控制策略等进行了深入的交流研讨,同时通过大数据的方法对后市进行了更加的精准预测,为双焦企业发展盈利提供支持。来自山东钢铁、河北津西国贸,河钢国际贸易、浙江物产、河钢集团唐钢公司等国内外知名企业出席并参加了本次会议。


(编辑:张素英  审校:寇建仁)
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